從 2018 年 1 月 1 日起，零售保險(xiǎn)投資產(chǎn)品組合 (PRIIP) 的歐盟制造商將被要求向投資者提供每年更新的關(guān)鍵投資者文件 (KID)。這些標(biāo)準(zhǔn)化的文件旨在幫助投資者在判斷一項(xiàng)投資是否適合自己時(shí)做出更明智的決定。KID 由歐盟法規(guī)的第 1286/2014 號(hào)條例引入，是歐盟在全球金融危機(jī)后重建投資者對(duì)金融市場(chǎng)信心計(jì)劃的一部分。

 

您是否會(huì)受到影響？
 
根據(jù) 6 號(hào)條例所示，“這條規(guī)定應(yīng)該適用于所有產(chǎn)品，無(wú)論其形式或結(jié)構(gòu)，即由金融服務(wù)業(yè)制造，為散戶(hù)投資者提供投資機(jī)會(huì)，可償還的散戶(hù)投資者受到波動(dòng)，因?yàn)楸┞对趨⒖純r(jià)值，或性能的一個(gè)或多個(gè)資產(chǎn)由散戶(hù)投資者不能直接購(gòu)買(mǎi)。”PRIIP 的例子包括投資基金、具有投資要素的壽險(xiǎn)保單、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款。
該法案進(jìn)一步闡述它并不是在討論涉及購(gòu)買(mǎi)或持有資產(chǎn)本身的投資類(lèi)型。相反，它指的是“通過(guò)包裝資產(chǎn)的流程，在散戶(hù)投資者和市場(chǎng)之間進(jìn)行調(diào)解的產(chǎn)品，以創(chuàng)造不同的風(fēng)險(xiǎn)敞口、提供不同的產(chǎn)品功能、或是實(shí)現(xiàn)不同于直接持有的成本結(jié)構(gòu)。”
 
KID 的目的
 
對(duì)于不知情的消費(fèi)者而言，投資 PRIIP 市場(chǎng)是一項(xiàng)復(fù)雜且具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資。正如新規(guī)定 1 號(hào)條例所述，“現(xiàn)有對(duì)散戶(hù)投資者披露關(guān)于此類(lèi) PRIIP 的信息并不協(xié)調(diào)，往往對(duì)散戶(hù)投資者比較不同的產(chǎn)品，或了解其特征沒(méi)有幫助。因此，散戶(hù)投資者往往在不了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和成本的情況下進(jìn)行投資，有時(shí)還遭受無(wú)法預(yù)料的損失。”
造成這種混亂的原因之一是，到目前為止不同的行業(yè)與國(guó)家有不同的 PRIIP 規(guī)則。第 1286/2014 號(hào)條例將消除歐盟內(nèi)部的這些差異。新法律將適用于所有參與 PRIIP 市場(chǎng)的成員國(guó)。通過(guò)在工會(huì)層面制定統(tǒng)一的透明度規(guī)則，無(wú)論 PRIIP 制造商位于何地或銷(xiāo)售何物，第 1286/2014 號(hào)條例應(yīng)為投資者信息的支付創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。希望新的強(qiáng)制性關(guān)鍵信息文件能夠加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，并鼓勵(lì)新投資者進(jìn)入市場(chǎng)。
 
流程
 
所有行業(yè)的所有產(chǎn)品都必須遵循統(tǒng)一的 KID 模板。這些文件以三面 A4 紙為上限，且必須包括以下部分：

• 目的
• 產(chǎn)品
• 這個(gè)產(chǎn)品是什么？
• 有什么風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能得到怎樣的回報(bào)？
• 如果[PRIIP 制造商]無(wú)法付款怎么辦？
• 費(fèi)用是多少？
• 我的持有期為多久？能否提前取款？
• 如何投訴？
• 其他相關(guān)信息

 
KID 翻譯
 
由于這項(xiàng)法律的本質(zhì)是提供易于閱讀、理解和比較的消費(fèi)者友好的文件，因此有必要以投資者的母語(yǔ)來(lái)提供這些文件。
根據(jù)歐盟官方準(zhǔn)則的第 1286/2014 號(hào)條例表明，“發(fā)行 PRIIP 的（歐盟）成員國(guó)必須以規(guī)定的語(yǔ)言提供 KID，以確保散戶(hù)投資者能夠理解。”
如果要跨境提供 PRIIP 的話(huà)，那么 PRIIP 制造商必須為每個(gè)相關(guān)成員國(guó)提供譯后的 KID，并且每當(dāng)向散戶(hù)投資者提供譯后的 KID 時(shí)，PRIIP 制造商都必須在其網(wǎng)站上發(fā)布翻譯版本，與原文放在一起。
 
翻譯質(zhì)量與責(zé)任
 
正如指南所指出的，第 1286/2014 號(hào)條例并沒(méi)有為可靠的翻譯機(jī)構(gòu)提供任何參考，但該條例也規(guī)定了所有的翻譯準(zhǔn)確性責(zé)任落在了 PRIIP 制造商身上。因此，制造商將對(duì)他們提供給散戶(hù)投資者的任何有錯(cuò)誤或不準(zhǔn)確的翻譯負(fù)責(zé)。
為了避免這些問(wèn)題，PRIIP 制造商應(yīng)該與擁有認(rèn)證質(zhì)量管理體系的專(zhuān)業(yè)翻譯公司合作。例如，在 ATA，我們通過(guò)了 ISO 9001:2015 以及 ISO 13485:2003 的認(rèn)證。我們的質(zhì)量保證流程包括多輪編輯和校對(duì)，并通過(guò)內(nèi)置冗余來(lái)保證準(zhǔn)確性、術(shù)語(yǔ)的正確使用以及面向目標(biāo)受眾的正確本地化。我們依靠 8000 多名專(zhuān)業(yè)認(rèn)證的國(guó)內(nèi)翻譯人員，他們都具有豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，每一份文件翻譯嚴(yán)格來(lái)說(shuō)都是準(zhǔn)確的，所以您大可放心。
為了幫助您翻譯關(guān)鍵信息文件，請(qǐng)您今天就聯(lián)系 ATA 報(bào)價(jià)。

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